Wer in Deutschland in den letzten Jahren online oder im stationären Handel eingekauft hat, ist garantiert schon auf das Modell Buy Now, Pay Later (BNPL) gestoßen – also „jetzt kaufen, später zahlen“. Doch im Jahr 2025 entsteht eine neue Variante, eine Art Hybrid zwischen BNPL und dem klassischen Ratenkredit: Buy Now, Borrow Later (BNBL).

Während BNPL kleine Beträge über wenige Monate ohne Zinsen ermöglicht, richtet sich BNBL an größere Einkäufe, längere Laufzeiten und komplexere Finanzierungen. Es funktioniert wie ein Ratenkredit – aber schneller, flexibler und oft ohne die üblichen Prüfprozesse, die Banken normalerweise verlangen.

Diese neue Kreditform breitet sich in Deutschland rasant aus. Händler, Fintechs und Plattformen wie Klarna, Scalapay, Ratepay, Paypal oder spezielle Händlerfinanzierer entwickeln eigene BNBL-Modelle. Gleichzeitig entdecken traditionelle Banken das Modell und bieten ähnliche Hybridkredite an – um im Wettbewerb nicht den Anschluss zu verlieren.

Doch viele Verbraucher verstehen noch nicht, was BNBL genau ist, wie es funktioniert und welche Risiken und Vorteile es bietet.

Dieser Artikel erklärt das Konzept klar, detailliert und praxisnah – und zeigt, warum BNBL 2025 zu einem der wichtigsten Kredittrends in Deutschland wird.

1. Was ist Buy Now, Borrow Later (BNBL)?

BNBL ist ein hybrides Finanzprodukt, das Elemente aus BNPL (Kurzzeitfinanzierung) und klassischen Konsumentenkrediten kombiniert.

BNPL (klassisch):

• 3 oder 4 Raten 
• zinsfrei 
• geringe Beträge (30–500 €) 
• keine harte Bonitätsprüfung 

Kredit (klassisch):

• feste Laufzeit 
• Zinsen 
• Prüfung durch Bank 
• größere Beträge 
• ausführliche Bonitätsprüfung 

BNBL liegt genau dazwischen:

• Beträge von 200 bis 10.000 € 
• Laufzeiten 6–48 Monate 
• schnelle Entscheidung, oft in Sekunden 
• weiche oder reduzierte Bonitätsprüfung 
• Zinssätze flexibel, manchmal dynamisch 
• Abwicklung direkt beim Händler oder Fintech 

Es ist ein Kredit – aber „verpackt“ wie eine bequeme Sofortzahlungsoption.

2. Warum entsteht BNBL genau jetzt?

2.1 Der Boom im Onlinehandel

E-Commerce in Deutschland steigt jedes Jahr weiter.
Händler wollen Kaufabbrüche reduzieren, vor allem bei:

• Elektronik 
• Möbeln 
• Haushaltsgeräten 
• Fahrrädern und E-Bikes 
• Modeartikeln im Premiumsegment 

BNBL erhöht die Conversion Rate deutlich.

2.2 Inflation und Kaufkraftverlust

Viele Haushalte können größere Anschaffungen nicht mehr auf einmal bezahlen. Sie suchen flexible, planbare Finanzierungen.

2.3 Fintechs drängen in den Kreditmarkt

Fintechs haben erkannt:

Je näher ein Kredit am Kaufprozess liegt, desto eher wird er genutzt.

BNBL ist wie ein „eingebauter Kredit“ im Checkout.

2.4 Banken verlieren Marktanteile bei klassischen Krediten

Früher war der Gang zur Bank selbstverständlich.
Heute wollen Kunden:

• Sofortentscheidungen 
• App-basierten Kreditabschluss 
• transparente Raten 
• minimale Bürokratie 

BNBL erfüllt diese Erwartungen.

3. Wie funktioniert BNBL in der Praxis?

Der Ablauf ist einfach – und genau deshalb so attraktiv.

3.1 Einkaufsprozess

Beim Kauf erscheint die Option:

• „In Raten zahlen“ 
• „Später zahlen – flexible Finanzierung“ 
• „Buy Now, Borrow Later“ 

Der Kunde wählt BNBL direkt an der Kasse oder im Onlineshop.

3.2 Sofortentscheidung durch automatisierte Systeme

Innerhalb weniger Sekunden wird eine Vorprüfung durchgeführt:

• Einkommen (geschätzt oder via Kontocheck) 
• bisheriges Zahlungsverhalten 
• SCHUFA-light-Abfrage 
• Risiko-Profil 

Das System entscheidet fast sofort.

3.3 Auszahlung und Rückzahlung

Meist übernimmt der Finanzierer den Kaufpreis direkt beim Händler.
Der Kunde zahlt die Raten an:

• ein Fintech 
• eine Partnerbank 
• den Händler selbst (selten) 

Zinsen können sein:

• 0 % (Promotions) 
• 2–18 % (typisch) 
• dynamisch basierend auf Risiko 

4. Warum ist BNBL anders als klassische Ratenzahlung?

4.1 Schnellere Entscheidungen

Banksysteme brauchen oft noch:

• Gehaltsnachweise 
• Schufa-Bewertungen 
• Dokumente 
• manuelle Entscheidung 

BNBL ist automatisiert und in Sekunden verfügbar.

4.2 Geringere Zugangshürden

Fintechs nutzen alternative Daten:

• Kaufhistorie 
• Zahlungsmuster 
• App-Verhalten 
• Kontobewegungen (Open Banking) 

Dadurch bekommen auch Personen ohne perfekte Bonität einen Kredit.

4.3 Mehr Flexibilität

Viele BNBL-Modelle erlauben:

• vorzeitige Rückzahlung 
• Zahlungs-Pausen 
• flexible Verlängerung 
• Ratenanpassungen 

4.4 Integration in den Kaufprozess

Der Kredit ist nicht getrennt vom Kauf.
Er ist Teil davon.
Psychologisch: weniger Stress, weniger „Bankgefühl“.

5. Vorteile von BNBL für Verbraucher

5.1 Vereinfachter Zugang zu Kredit

Keine langen Anträge.
Keine Bürokratie.
Keine Bankbesuche.

5.2 Faire Konditionen für viele Einkäufe

Für Haushaltsgeräte, Elektronik oder Möbel ist BNBL oft günstiger als ein Dispokredit oder eine Kreditkarte.

5.3 Bessere Planbarkeit

Feste Raten, klare Laufzeiten.
App-basiert.
Transparente Darstellung.

5.4 Attraktive 0 %-Finanzierungen

Händler subventionieren Zinskosten, um den Verkauf zu steigern.

5.5 Ideal für junge Konsumenten

BNBL ist:

• digital 
• intuitiv 
• schnell 
• ohne komplizierte Finanzbegriffe 

Für Generation Z ist es „die neue Ratenzahlung“.

6. Risiken und mögliche Probleme

6.1 Überschuldungsgefahr

BNBL ist so leicht zugänglich, dass viele Haushalte mehrere kleine Kredite parallel aufnehmen, oft unbemerkt.

Beispiel:

• 20 €/Monat für ein Smartphone 
• 35 €/Monat für eine Waschmaschine 
• 15 €/Monat für Kopfhörer 
• 40 €/Monat für Möbel 

Summe: 110 €/Monat, oft unbemerkt.

6.2 Fehlende Regulierung (noch)

BNPL ist teilweise reguliert.
BNBL nicht vollständig.

Das ändert sich voraussichtlich 2025/2026.

6.3 Zinsen können hoch sein

Besonders bei geringer Bonität.

6.4 Wenig Transparenz bei einigen Fintechs

Nicht alle Anbieter kommunizieren klar:

• Zinsstruktur 
• Verzugszinsen 
• Zusatzgebühren 

6.5 Abhängigkeit vom Onlinehandel

BNBL wird zu einer Verkaufsstrategie – nicht immer zu einer fairen Finanzentscheidung.

7. Welche Anbieter dominieren den BNBL-Markt 2025?

7.1 Fintechs

• Klarna 
• Scalapay 
• Paypal Ratenzahlung 
• Ratepay 
• Affirm (Expansionspläne) 

7.2 Händlerfinanzierer

• Mediamarkt & Saturn (über Kommunalbanken) 
• Otto Finanzen 
• IKEA Financial Services 

7.3 Banken

• ING 
• Targobank 
• DKB 
• Santander Consumer Bank 

Banken entwickeln jetzt eigene BNBL-Produkte.

8. Wie BNBL die Kreditlandschaft in Deutschland verändert

8.1 Weniger klassische Konsumentenkredite

Kunden wollen Geschwindigkeit und Einfachheit.

8.2 Kreditkarten verlieren an Bedeutung

Warum?
BNBL ist oft günstiger und planbarer als Revolving Credit.

8.3 Händler werden zu Kreditvermittlern

Das verschiebt Machtstrukturen im Finanzmarkt.

8.4 Neue Risiken für Regulierung und Politik

Verbraucherschutzverbände warnen bereits vor:

• „versteckten Krediten“ 
• mangelnder Transparenz 
• zu leichter Verfügbarkeit 

Die EU arbeitet an neuen Regeln.

9. Wie Verbraucher BNBL sicher nutzen

✔️ 1. Raten strikt überwachen

Monatliche Gesamtbelastung analysieren.

✔️ 2. Bedingungen genau lesen

Zinsen, Gebühren, Laufzeit.

✔️ 3. Kurzfristige Einkäufe → BNPL

Größere Anschaffungen → BNBL.

✔️ 4. Mehrere BNBL-Kredite vermeiden

Sonst entsteht schnell Überschuldung.

✔️ 5. Bei 0 %-Finanzierung immer prüfen, ob Folgekosten existieren

10. Zukunftsausblick: Wohin entwickelt sich BNBL?

Experten erwarten:

• BNBL wird bis 2027 der zweitgrößte Konsumentenkreditmarkt nach Ratenkrediten. 
• Fintechs werden stärker reguliert. 
• KI wird personalisierte Kreditangebote im Checkout erstellen. 
• Händler werden BNBL als strategisches Tool nutzen, um Umsätze zu steigern. 

BNBL wird sich zu einer festen Säule des deutschen Kreditmarkts entwickeln.

Fazit: Buy Now, Borrow Later ist die neue Kreditgeneration

BNBL kombiniert:

• die Geschwindigkeit von BNPL 
• die Struktur eines klassischen Kredits 
• die Bequemlichkeit digitaler Prozesse 
• die Flexibilität moderner Fintechs 

Für Verbraucher ist BNBL eine Chance – wenn sie es bewusst nutzen.
Für Händler ist es ein Umsatzmotor.
Für Banken ist es ein Weckruf.

2025 wird als das Jahr gelten, in dem BNBL von einem Experiment zu einem Massenmarkt wurde – und damit den deutschen Kreditsektor nachhaltig verändert.

 

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