Buy Now Pay Later vs. Cartões de Crédito: A Batalha Pela Carteira dos Portugueses em 2025

Durante décadas, os cartões de crédito foram o principal meio de acesso ao crédito no dia-a-dia. Pagamentos fraccionados, compras internacionais, protecções, seguros e pontos: tudo isso tornou os cartões indispensáveis para milhões de portugueses. Mas algo mudou nos últimos anos.

Um novo modelo de financiamento surgiu e começou a crescer rapidamente: o Buy Now Pay Later (BNPL), ou “Compre Agora, Pague Depois”. Plataformas como Klarna, PayPal, Alma, Scalapay e outras começaram a oferecer parcelamentos simples, rápidos e quase sempre sem juros. Para muitos consumidores, especialmente os mais jovens, tornou-se uma alternativa quase natural ao cartão de crédito.

A grande questão agora é: estará o BNPL a substituir os cartões de crédito? Ou apenas a ocupar um novo espaço no mercado?

Neste artigo, vamos analisar a fundo:

• o que é o BNPL 
• como funciona 
• porque se tornou tão popular 
• como se compara aos cartões de crédito 
• os riscos e vantagens de cada opção 
• e que modelo parece vencer a batalha em Portugal em 2025 

Prepare-se: esta é uma das maiores transformações financeiras da última década.

O que é o Buy Now Pay Later (BNPL)?

BNPL é um tipo de crédito instantâneo oferecido no momento da compra, permitindo dividir o pagamento em 3, 4, 6 ou mais parcelas, muitas vezes sem juros. A diferença é que o processo é rápido, digital e invisível para o consumidor. Não precisa de ir ao banco, pedir aprovação, assinar contratos ou activar cartões.

Como funciona?

O BNPL é normalmente apresentado assim:

• Compre agora 
• Pague em 3 ou 4 parcelas 
• Sem custos adicionais 
• Sem juros 
• A aprovação é imediata 

Exemplo: compra um par de sapatilhas por 120€. Paga:

• 30€ hoje 
• 30€ daqui a 30 dias 
• 30€ no mês seguinte 
• 30€ no último mês 

Simples, rápido, directo.

Por que razão as lojas adoram o BNPL?

Porque traz vários benefícios:

• aumenta as vendas 
• aumenta o valor médio da compra 
• reduz abandonos do carrinho 
• cria clientes mais fiéis 
• melhora a taxa de conversão 

Por isso, muitas lojas absorvem parte dos custos do serviço, permitindo que o cliente final não pague juros.

Como os cartões de crédito evoluíram e porque se sentem “ameaçados”

Os cartões sempre dominaram o mercado de crédito ao consumo, mas os consumidores mais jovens passaram a considerá-los “complicados”, “caros” e “difíceis de gerir”. Muitas pessoas não querem:

• ter limites altos que induzem a gastos excessivos 
• pagar juros elevados se se atrasarem 
• pagar anuidades 
• lidar com burocracia 

O BNPL surge como uma solução mais simples.

BNPL vs. Cartões de Crédito: Comparação Directa

Vamos analisar os dois produtos em vários critérios essenciais.

1. Facilidade de aprovação

BNPL:
Muito fácil. A aprovação é quase sempre instantânea.
Usa análise de risco simplificada, baseando-se:

• histórico interno 
• dados de compra 
• comportamento anterior 
• valor da compra 
• número de parcelas 

Alguns serviços nem consultam bases de crédito.

Cartões de crédito:
Mais difíceis de aprovar.
Incluem análise completa:

• rendimentos 
• historial bancário 
• dívida acumulada 
• taxa de esforço 
• emprego 
• idade 
• tipo de conta bancária 

➡️ Vencedor: BNPL

2. Custo para o consumidor

BNPL:
Quase sempre sem juros.
Juros só aparecem quando há:

• pagamentos em atraso 
• planos acima de 4 ou 6 parcelas 

Alguns serviços cobram pequenas taxas.

Cartões de crédito:

• juros podem ser muito altos 
• atraso gera comissões 
• anuidades podem existir 

➡️ Vencedor: BNPL
(para parcelamentos pequenos e rápidos)

3. Flexibilidade e controlo

BNPL:

• só funciona por compra 
• só parcela valores específicos 
• prazos curtos 
• não dá liberdade de gastar fora das lojas parceiras 

Cartões:
Muito mais flexíveis:

• podem ser usados em qualquer loja 
• permitem compras nacionais e internacionais 
• têm prazos de pagamento completos 
• permitem pagamentos diferenciados 
• oferecem crédito rotativo 
• podem financiar valores maiores 

➡️ Vencedor: Cartões de Crédito

4. Segurança e protecções

BNPL:
Protecções variam muito por plataforma.
Normalmente não inclui:

• seguros de viagem 
• seguros de compra 
• protecção antifraude robusta 
• disputa de pagamentos simplificada 

Cartões:
Oferecem proteções consolidadas:

• seguro de viagem 
• seguro contra fraude 
• chargeback 
• extensão de garantia 
• protecção de compras online 
• apoio 24/7 

➡️ Vencedor: Cartões de Crédito

5. Risco de endividamento

BNPL:
O risco está a crescer.
Porquê?

• é fácil acumular planos em várias plataformas 
• o valor mensal parece pequeno 
• não existe visão única das dívidas 
• muitos jovens perderam controlo 
• falta regulação forte 

O BNPL pode parecer inofensivo, mas o risco é real.

Cartões:
O risco existe, mas é mais visível:

• limite fixo 
• saldo claro 
• data única de pagamento 
• regulação mais rígida 

➡️ Empate técnico — depende do utilizador

6. Impacto no perfil financeiro e crédito

BNPL:

• muitas plataformas nem reportam às bases de crédito 
• pode dificultar análise futura de crédito 
• pode dar sensação falsa de segurança 

Cartões:

• ajudam a criar histórico bancário 
• melhoram relação com o banco 
• podem facilitar empréstimos futuros 
• aumentam score interno 

➡️ Vencedor: Cartões de Crédito

7. Benefícios e recompensas

BNPL:
Quase não oferece benefícios.
Focado apenas no parcelamento.

Cartões:

• cashback 
• milhas 
• pontos 
• descontos 
• campanhas 
• parcerias 

➡️ Vencedor: Cartões de Crédito

Porque é que o BNPL cresceu tanto em Portugal?

Há vários motivos fortes:

1. É incrivelmente simples

Sem burocracia, sem perguntas, sem limites complexos.

2. É mais “emocionalmente leve”

3 pagamentos de 20€ parecem mais acessíveis do que gastar 60€ de uma vez.

3. Os jovens evitam cartões de crédito

Muitos têm receio de juros, dívidas e burocracia.

4. Está integrado no momento da compra

No site, aparece “pagar em 3 ou 4 vezes” — sem esforço adicional.

5. Parece gratuito

Mesmo quando tem custos, estes são invisíveis no início.

A verdade que poucos dizem: o BNPL não é realmente “sem juros”

Alguém está a pagar a conta — e normalmente são as lojas.

O comerciante paga uma taxa mais alta quando o cliente usa BNPL. Essa taxa pode ser:

• 2% 
• 4% 
• 6% 

Isto significa duas coisas:

1. O cliente não paga juros, mas o produto fica mais caro para todos. 
2. Alguns comerciantes aumentam preços para compensar. 

Ou seja: mesmo quando parece gratuito, não é completamente “inofensivo”.

A grande ameaça: endividamento invisível

O maior problema do BNPL é que não existe um registo centralizado das parcelas que o consumidor acumula.

Se usar 4 plataformas diferentes, pode ter:

• 3 parcelas na Klarna 
• 2 na PayPal BNPL 
• 4 na Alma 
• 3 na Scalapay 

E não existe um limite unificado.

Nos cartões, isso seria impossível — existe sempre um limite máximo.

Os bancos estão a reagir — e a resposta é poderosa

Ver o BNPL crescer assustou os bancos tradicionais, mas também os levou a inovar.

Agora começam a surgir:

1. Cartões com parcelamento automático

Pagamentos divididos a 0% em categorias específicas.

2. Funções “pague em 3 ou 4” dentro da app do banco

Sem recorrer ao BNPL externo.

3. Cartões híbridos

Combinam linha de crédito com parcelamento estilo BNPL.

4. Cartões digitais temporários

Maior segurança online.

Os cartões estão a tornar-se mais modernos e flexíveis.

BNPL ou Cartão de Crédito? Qual é melhor?

Depende totalmente do perfil. Aqui vão recomendações claras.

BNPL é melhor para:

• compras pequenas 
• pessoas muito organizadas 
• quem não quer lidar com limites altos 
• quem não gosta de crédito rotativo 
• quem prefere parcelar compras pontuais 

Ideal para:

• roupa 
• tecnologia 
• compras online 
• produtos de média gama 

Cartões de crédito são melhores para:

• quem viaja 
• quem quer protecção 
• quem quer cashback ou milhas 
• quem compra internacionalmente 
• quem precisa de flexibilidade 
• quem financia valores maiores 

Ideal para:

• viagens 
• despesas mensais regulares 
• compras internacionais 
• emergências 

O que esperar para 2025 e além?

As tendências são claras:

1. BNPL vai continuar a crescer

Especialmente entre jovens.

2. Cartões vão tornar-se mais “digitais”

Mais claros, mais simples, com menos custos.

3. Haverá regulação europeia sobre BNPL

Para controlar endividamento e transparência.

4. Modelos híbridos vão dominar o mercado

Cartões com funções BNPL e BNPL com funções de cartão.

5. O consumidor vai beneficiar

Mais concorrência → melhores produtos.

Conclusão: não é uma guerra — é uma divisão de papéis

Ao contrário do que muitos imaginam, o BNPL não veio substituir os cartões de crédito. Veio complementar. Cada um ocupa um espaço diferente na vida financeira dos portugueses.

• O BNPL é simples, rápido e ideal para compras imediatas. 
• O cartão de crédito oferece proteções, benefícios e flexibilidade insuperáveis. 

Em 2025, o consumidor português não terá de escolher um lado.
Pelo contrário: muitos irão utilizar os dois, cada um com um propósito claro.

A batalha pela carteira dos portugueses não terá um único vencedor — mas os consumidores, esses, vão certamente sair a ganhar.

 

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